近日，近日，央行有关负责人对于“提前还贷”的回应，引起讨论热潮，对存量房贷利率下调的讨论也引发了市场的关注。

2023年上半年金融统计数据情况发布会上，央行货币政策司司长邹澜邹澜表示，按照市场化、法治化原则，央行支持鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。

央行此次表态释放出的存量房贷利率调整的信号，引发高度关注。但多家银行工作人员表示，关于存量房贷降息，至今“没有接到相关政策，仍按照原有签订合同的利率来执行还贷政策”

业内人士认为，存量房贷利率调整会有一个过程，央行鼓励后，预计商业银行会一步步推开。对于存量房贷利率调降的实施路径，亦有分析认为，银行更多是根据存量房贷利率分阶梯差异化下调，因城施策实施差异化调降规则。

从银行经营角度来看，据央行披露数据，2023年Q1我国个人住房贷款余额为38.94万亿元，为2008年末数据10倍以上，故存量房贷利率下调从银行让利角度存一定压力。

之前市场预期的资产端利率调降，如降息、降存量房贷利率、地方政府融资利率降低（如大基建类相关融资会随市场大环境利率下降），现已系数落地或即将落地，未来下调空间已有限，而负债端存款利率调降，尤其是储蓄存款利率下调已是大势所趋，未来有望支撑银行净息差水平。

从购房者角度来看，利率下调，最主要的影响是减轻居民的利息支出压力，促进稳定消费，但对新增房地产销售的影响有限。同时，提前归还按揭贷款的动力预计也会降低，居民部门的“缩表”压力也会减轻。此外，居民利息支出压力减轻，也有助于维持零售贷款的资产质量稳定。

假定针对当前首套房贷款利率高于5年期LPR报价的购房者，将利率统一调整为LPR报价，即4.30%，将明显减少月供还款压力及总利息支出。以贷款总额200万元、期限30年、原利率为5.30%的购房者为例，原月供为11106元每月，假设将利率调整为4.30%，月供将降至9897元，即每年可节约14508元。